Qullamaggie 的出場策略包含三個決定。進場時先寫下失效位置，突破順利發展後分批賣出，剩餘部位再用短期日均線追蹤。這樣既能先收回部分獲利，也有機會繼續參與後段趨勢，代價是剩餘部位可能回吐。
一筆交易最初的停損、第一次減碼，和之後的均線退出，分別在處理不同階段。照著時間順序看，就容易理解為什麼只背「跌破 10 日線就賣」會漏掉前半段的安排。
本篇導覽
Qullamaggie 出場策略的第一個決定是初始失效位置
突破與事件型轉折（EP）進場時，作者先把當日低點用作失效位置的參考。股價若很快跌到那裡，初始交易假設需要處理。此時可能連第一天都沒走完，與幾天後賣掉部分獲利的安排是兩個階段。 作者的突破與 EP 說明
把初始停損寫在紀錄上時，同時寫清楚採用盤中觸發還是收盤確認，以及後續怎麼模擬成交。原文的突破初始停損用當日低點，明寫以收盤跌破確認的部分，是剩餘部位按 10 日均線追蹤的段落。將兩種觸發方式混用，可能讓本來該處理的初期風險拖到盤後。
假設你觀察一筆向上突破，買價是 40 美元，進場當時已知的當日低點是 38.50 美元。計畫中的每股價差是 1.50 美元。如果股價下午就跌回低點附近，先檢查失效規則有沒有觸發，再記下可能的成交價格。
第二個決定是突破走順後何時減碼
在一般突破的原文示範裡，作者描述持有約 3 至 5 個交易日後賣出原部位約三分之一至一半，接著把剩餘部位的停損參考移到進場價附近。這段流程配合他研究的突破型態。價格提早碰到失效位置時，應依原先的初始規則處理。 作者原文的突破出場段落
分批賣出的好處，是先把一部分帳面收益變成已實現收益，剩下的股數仍可跟隨股價走勢。若股票一路大漲，提早減掉的股數便少了後段收益。若股價很快掉頭，提前減碼則縮小了剩下的曝險。
當你在紙上比較兩種做法，先為同一批樣本各自寫好規則。可以讓一組依事前設定的日期減碼，另一組保留原股數，然後用同樣的收盤資料與成交假設。只挑後來大漲的圖來比較，結果容易高估一直持有的好處。
停損移到買價附近，剩餘部位還會有損失嗎？
「移到損益兩平」通常指以原買價作為新的停損參考。若剩餘股數正好在那個價位成交，這部分的價格損益接近零。實際仍要扣除費用，交易也可能碰上跳空、滑價或未成交。 SEC 停損觸發與成交說明
假設以每股 40 美元買入 60 股，初始停損參考為 38.50 美元。價格走順後，以 44 美元賣出一半，先實現 120 美元。剩下 30 股若在 40 美元成交，整筆未計費用的價差收益仍為 120 美元。若隔夜跳空，只能以 35 美元賣出剩餘股數，那部分虧 150 美元，整筆變成虧 30 美元。
因此可以在日誌中分開記錄已實現損益和剩餘股數的可能損益。當半數部位已減碼，就用剩下的股數重新估算回吐，連同手續費與價格差異一起看。
第三個決定是用 10 日或 20 日均線追蹤
一般突破案例中，作者會依股票走勢速度使用 10 日或 20 日均線，並以第一次收盤落到 10 日均線下方說明一種退出確認。EP 的原文安排是，待 10 日或 20 日均線高於初始停損後再用均線追蹤。兩種型態的初期處理可從各自段落核對。 作者原文的兩種多頭型態
10 日均線用較短的歷史價格觀察趨勢，通常對新變動較敏感。20 日均線較平滑，往往能留出較大的回檔空間，也可能承受更多價格回吐。選線之前，先寫下你準備依哪種走勢來評估，以及均線計算和退出條件。
若規則採收盤跌破，盤中短暫跌到均線下方，收盤卻回到上方，當天就尚未出現該規則的退出訊號。等到收盤才知道確認結果，模擬時應另行記錄下一個可成交時間與價格假設，避免把已知訊號與實際可交易時間當成同一件事。
同一筆交易在三種退出情境下會怎樣？
沿用 40 美元買入 60 股、44 美元減碼 30 股的假設。初始停損距離是 1.50 美元，因此最初計畫承擔的價格風險是 90 美元，可記為 1R。剩餘股數後來可能以不同價格成交，會把整筆結果推向不同方向。
如果剩餘股數在均線退出訊號後以 46 美元成交，尾段增加 180 美元，總計 300 美元，約是 3.33R。若剩餘股數遇到隔夜跳空，損益會按實際模擬成交價重算。R 的分母應保留進場前的初始計畫風險，才方便比較多筆樣本。
這張表只比較退出價格的影響。練習時可以用更多完整樣本估算平均回吐，並標註哪些交易經過財報、交易暫停或明顯滑價。看到一筆漂亮的均線追蹤案例，仍要把先前提前退出與後來重新走強的樣本記進去。
| 剩餘 30 股的假設成交價 | 整筆未計費用價差損益 |
|---|---|
| 46 美元 | 120 ＋ 180＝300 美元 |
| 40 美元 | 120 ＋ 0＝120 美元 |
| 35 美元 | 120 − 150＝虧 30 美元 |
覆盤時把賣出的理由寫在價格旁邊
每次退出可以寫下日期、成交股數、實際價格與觸發原因。原因應能回到事前規則，例如初始失效、按計畫減碼、均線收盤確認，或碰上事件後依既定方案縮減。這樣整理一段時間，才能看出是規則本身的結果，還是執行中常常臨時改變。
若需要比較快慢兩種均線，將其他條件固定。仍用同一組進場與部分賣出的資料，再比較剩餘部位的持有時間、回吐金額、滑價和最終結果。這些紀錄能讓你衡量自己對持有波動的承受程度，也能指出哪些樣本的成交假設太理想。
記錄時也可以看持有期間的最高帳面收益和最後實現收益相差多少。若某種追蹤方式常讓你在獲利大幅回吐後才離場，這個數字能指出你為延長持有時間付出的代價。把它與提早退出後錯過的漲幅放在同一份表，比單看某次賣出的高低更能比較規則。
常見問題
突破後到了第五天就一定要賣一半嗎？
約 3 至 5 日與三分之一至一半是作者一般突破案例的出場框架。實際比較時，先確認是哪種型態和哪一條事前規則，並依原計畫處理初始失效。
盤中跌破 10 日線，收盤站回去，算觸發退出嗎？
以收盤確認的規則而言，盤中跌破後收回還未觸發。初始停損若是盤中條件，則應依該筆交易的原定安排判斷。
剩餘部位的停損已移到買價，整筆交易一定保本嗎？
仍要看兩次以上成交的價格、費用與股數。跳空或滑價會影響剩餘部位，整筆損益可能低於事前估算。
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資料來源與閱讀說明
資料核對日期：2026 年 11 月 11 日。本文根據公開資料整理，算例為模擬情境。跳空與滑價都會影響實際成交。
