撰文：Miracoup · 2026 年 11 月 7 日 · Mark Minervini 連載 35／48
交易日誌的用途，是保留當時的計畫與實際執行，讓你分辨正常虧損、規則違反和成交偏差。只有買賣價格與盈虧，無法回答為何出錯；只有心得而沒有股數、成本與風險基準，也無法進行一致的統計。
以下提供可以複製到 Excel 或其他試算表的欄位、公式與四筆原創假設。本文沒有聲稱已上傳可下載的範本檔，讀者可直接從文中複製表格內容。數字不是 Minervini 的交易紀錄，也不是策略回測。
本文導覽
一、先保存決策當時，而非只寫事後解釋
每筆至少保留交易編號、日期與時區、策略版本、進場理由、失效條件、股數、初始風險及相關事件。成交之後再補實際價格、每批數量、費用與退出原因。原先欄位不要覆寫；若修改計畫，另記時間和理由，才能看見決策如何改變。
Schwab 的交易紀律教學建議透過日誌與規劃改善檢討。原始教學。本文把日誌設計成兩層：數值帳本負責可重算，文字紀錄負責保留證據。兩者以同一交易編號對應，避免文字很完整卻找不到成交，或報表有數字卻不知道當初依據。
時間尤其重要。美股交易日與香港日曆可能不同，應在欄位明示採交易所日期或本地日期，並保留時間。財報前的決定與財報後才知道的資訊，不應混寫成進場時已經掌握的理由。
二、可複製的數值表，先明確定義每一欄
下表使用美元、未借貸現金多單，假設每筆均為 10 股、買入價 50 美元／股、往返費用 10 美元，初始計畫風險 100 美元。A至H欄依次為編號、股數、買入價、賣出價、往返費用、初始風險、淨損益與結果R。
| A 編號 | B 股數 | C 買入 | D 賣出 | E 費用 | F 初始風險 | G 淨損益 | H 結果R |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| T1 | 10 | 50 | 61 | 10 | 100 | 100 | 1.0 |
| T2 | 10 | 50 | 43 | 10 | 100 | −80 | −0.8 |
| T3 | 10 | 50 | 66 | 10 | 100 | 150 | 1.5 |
| T4 | 10 | 50 | 39 | 10 | 100 | −120 | −1.2 |
若表頭放在第1列、第一筆放在第2列，G2可輸入 =(D2-C2)*B2-E2；H2可輸入 =IF(F2>0,G2/F2,"")，再向下複製。不同地區試算表可能使用分號分隔參數，應依軟體語法調整。
F欄是進場前定義的風險，不是事後改成實際虧損。T4的結果為−1.2R，表示實際淨虧損超過原計畫風險，需另查原因；不能把F改成120，讓結果看起來永遠不超過−1R。若券商已提供淨額報表，使用前先確認費用有沒有包含，避免重扣。
三、期末獲利與區間回撤，需要不同計算
假設帳戶起點為 10,000 美元，上述四筆依次完成，沒有其他持倉變動、入金或提款，權益路徑為 10,000→10,100→10,020→10,170→10,050 美元。期末淨增加 50 美元，期間報酬為 50÷10,000＝0.5%。
觀察點的最大回撤出現在 10,170 的高點到期末 10,050，為 120÷10,170＝1.18%。較早一次由10,100降至10,020，回撤約0.79%。兩者比較後取較大值，不能用期末報酬0.5%代替中途風險。
本例只記平倉後的觀察點，因此沒有量到持倉期間的所有波動。真實帳戶要把未實現損益與現金流納入，不能僅憑四筆平倉結果宣稱已計算完整最大回撤。若有入金或提款，簡單期末減期初也不能直接當成投資報酬。
四、錯誤標籤要描述行為，不只是說心態不好
可另建文字欄位，標記入場條件不符、股數超標、延後退出、事件漏查、訂單操作、滑價及依規則正常損失。標籤應事先定義且允許一筆多項，並連到具體證據。把所有虧損都標為判斷錯誤，反而無法發現哪些是可避免的執行問題。
例如T4的−1.2R可能源自跳空，也可能因取消退出安排。兩者淨額一樣，改善方向不同：前者需要檢查事件曝險與規模，後者需要修正執行流程。沒有原先計畫與時間紀錄，事後很難可靠區分。
- 交易前：保留理由、失效條件、事件日期及圖表截圖時間。
- 交易中：記錄加減碼、委託修改、部分成交及改變理由。
- 交易後：核對淨額、R與標籤，將事實和情緒心得分欄。
依規則的虧損也值得保留。若只研究違規單，可能忽略策略本身在某種環境中表現欠佳；若只研究贏家，則容易把偶然結果誤認為好的執行。
五、每月檢討要能導向一項具體改善
上述四筆有兩贏兩輸，平均淨獲利（100＋150）÷2＝125美元；平均淨虧損（80＋120）÷2＝100美元，平均每筆淨額為12.50美元。這些只是四筆描述統計，樣本太小，不能直接宣稱形成穩定優勢。
每月可以先核對帳本是否完整，再按同一策略版本、入場型態或錯誤標籤分組。比較時同報筆數與投入風險，避免把兩筆交易的小組與數十筆的小組視為同樣可靠。找出一項明確問題後，才設定下一期要觀察的改善，避免一次改動所有規則。
也可保留未成交或主動放棄的訊號，但需與已成交損益分開。只有事前記錄、具一致模擬成交假設的觀察樣本，才適合研究篩選過程；不能事後挑幾個漲很多的案例，宣稱都是本來會買到的獲利。
日誌不是拿來責備自己，而是讓下一個決定有資料可依。最實用的紀錄，是幾週後仍能由另一個人重算金額、理解規則並找出差距，而非只有當時才看得懂的情緒縮寫。
備份也屬於流程：保留原始券商成交檔，再由它產生整理表，才能在欄位或公式改動後重新核對，不因覆寫而失去原始證據。
常見問題
每天都要記錄交易嗎？
有交易或修改計畫時應及時記錄；沒有成交也可以簡短記下觀察與放棄理由。重點是保留決策當時資訊，不必為了填滿欄位每天進行交易。
需要記錄未成交訊號嗎？
若要檢查篩選與執行差距，可以另建觀察表，明確記錄訊號時間、未成交原因及模擬假設。它們不是實際損益，不能混進正式勝率或收益。
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資料來源與編輯說明
- Charles Schwab：3 Smart Skills for Informed Trading：預先計畫、交易紀律與保留日誌作事後檢討。
- Charles Schwab：5 Elements of a Smart Trade Plan：交易計畫涵蓋進出場、部位大小與覆盤；本文數值另行原創。
- Michael Sincere：Mark Minervini 公開專訪：風險先行、紀律與價格行為；不沿用訪談中的個股、當時市況或績效數字。
資料核對日期：2026 年 11 月 7 日。附件 B2 96–119 僅章節定位，沒有原書全文；日誌欄位、Excel公式、四筆交易及標籤流程為 Miracoup 原創。文中提供可複製表格，沒有宣稱已上傳下載檔。本文為投資教育，案例、表格與插圖由 Miracoup 原創，沒有使用即時個股建議。價格以美元／股、帳戶及損益以美元表示，除另註外不含稅、匯率與融資成本。任何計畫風險均非最大損失保證。