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窮小子雲地 的文章

  1. 股票
時間過得真快。不知不覺間,現在已經是 1 月下旬。港股自踏入 2021 年起,就被國內資金「寵幸」。在過去數周裏,恒指上升近 2,000 點,不少股票的股價都被大幅炒起,「大時代」之聲不絕於耳。   我自己目前持有的港股,只有一隻比亞迪。雖然時間不同步,但它和不少股票一樣,同樣自一月起,股價被大幅炒高。目前我投放在它身上的資金不多,但勉強也叫作有份兒參與這次「大時代」。想起幾年前的「大時代」,是我開始投資以來接觸的第一個牛市。當時不論是神仙妖魔股,還是牛鬼蛇神股,同樣炒到上太空。新聞亦出現一些「Excel 股神」、「美少女股神」,開班教人如何炒股票致富。當時很多人賺了不少錢,每天賺 10%、20% 只是家常便飯。然而,這美好的牛市只持續了幾個月就完結。大升之後的大跌,令曾經意氣風發的一眾「股神」消失得無影無蹤,不少老散損失慘重。   2021 年的這次牛市,同樣由「北水」策動,給我的感覺和 2015 年那次「大時代」差不多。有些朋友相信這次升市會是常態、跟以前不一樣。然而,同樣的說話,我在 2015 年時也曾聽過,至今還仍猶在耳。當年我買妖股,從五位數字的身家變成六位數字。雖然後來被妖股嚇怕了,變得老實,但亦慢慢從六位數字的身家變為七位數字。當然,這速度、這幅度無法與「借爆孖展」、「訓身 all in」的一朝暴富相提並論,但我永遠不會「葡萄」別人,因為我真的沒這樣的眼光、這樣的膽量、這樣的本事去賺他們賺到的錢,所以我只好安份守己。由於我沒有借錢買股票的關係,所以態度非常從容。我從來未試過在晚上緊張得睡不着,亦未試過為了緊盯報價表連洗手間也忍着不去。對我來說,投資本來就應該輕輕鬆鬆,牛市熊市只是加速了賺錢的進程。我相信方向正確的話,不管有多遠,終點始終會達到。   現在的我投資經驗比當年豐富了不少,資產遠比 6 年前多出不小,已經不是那個不懂事小伙子了。想起現在日漸熾熱的市況下,很多投資經驗不多的年輕人會被吸引進場,不由得替他們捏一把汗。他們是初生之犢,心中只有一個「勇」字,很容易會為了貪快而「借爆孖展」、「訓身 all in」,在高位接了火棒而不自知。回想起當年「大時代」前,我叫朋友們買 $22 的盈富基金,他們不聽;後來「大時代」來了,他們卻主動跟我說想買 $28 的盈富基金。當年我有朋友聽信電台某股評人「港交所會升上 $500」的預言,在 $280 買入,然後股價大跌至 $160 多。直至 2 年後,港交所的股價才在 2017 年時升回 $280 的高位,於是賣出這筆蟹貨。 「這次升市跟以前不一樣!」   當然,港交所現在的股價,的確在 $500 以上,亦有很多中資企業回港上市,投資環境的確跟以前不一樣。可以,這是否代表港股從此永遠上升、永不回頭呢?「北水」的威力可以維持多久?難說難說。我只知道,居安思危、不要強求自己賺盡每一分每一毫,就可以令自己在牛市時處之泰然、明哲保身。這是我應對過去牛熊市一貫的態度,亦是我寫了六年網誌,至今仍可以在這裏繼續跟大家輕輕鬆鬆講廢話的原因。 本周恒生指數的表現仍為三大指數之首。我在 2020 年結時曾點名罵它「廢到一個點」,然後它就馬上給我報復 😝 截至本周,投資組合與不同指數的比較 目前整體資產增長為 81.13% 😇 截至 2021 年 1 […]
  1. 股票
上周我用「大時代」一詞來形容自己的投資組合。本周進入「大時代」的,是「迷失已久」的恒生指數,因為它經過去年的暴跌後,終於回升至 28,000 點了。   想起六年前恒生指數升至 28,000 點,進入「港股大時代」的一刻,可謂「全民皆股」,相當震撼。如今港股市況是否如當年那樣熾熱,其實我已經不太清楚,因為我的投資核心已經轉移至美股身上。除了比亞迪之外,我再沒持有其他港股。不過,即使我沒有興趣投資港股,但我還是希望升幅全面的「真.牛市」可以來臨。香港長期滿佈愁雲慘霧,是時候該沖喜一下。   上周我的組合單周爆升接近 20%,本周因為 Tesla 及 Nio 的股價比起上周明顯回落,所以組合稍為回落。 截至 2021 年 1 月 16 日(周六),我的真實持股如下: 個股詳細回報率如下: 股票 平均成本 執筆時股價 整體回報率 一周變化 1211 比亞迪股份 $163.3 $245.8 +50.34% +2.33% ARKK ETF US$128.29 US$141.91 +10.61% -0.91% NIO 蔚來汽車 US$17.4 US$56.27 +230.12% -4.5% TSLA Tesla US$538.17 US$826.16 +56.65% -6.12%  本周交易情況: 日期 股票 交易方式 股數 交易價 原因 11/1/2021 […]
  1. 股票
本篇是踏入 2021 年後的第一篇投資周報。新一年剛開始一個星期,我的組合表現就已經可以用「大時代」來形容。因為在過去短短幾天的交易日裏,我的整體資產已經大升 19.32%,接近 20%!新一年,新開始。在以後的投資周報,我決定用我的資產值變化來表示投資成績,因為這更能表示我進行投資的初衷——資產增值。 截至 2021 年 1 月 9 日(周六),我的真實持股如下: 個股詳細回報率如下: 股票 平均成本 執筆時股價 整體回報率 一周變化 1211 比亞迪股份 $163.3 $240.2 +46.91% +18.21% ARKK ETF US$128.29 US$142.48 +11.06% +14.45% NIO 蔚來汽車 US$40.59 US$58.92 +45.15% +20.89% TSLA Tesla US$398.39 US$880.02 +120.89% +24.71%  本周交易情況: 日期 股票 交易方式 股數 交易價 原因 4/1/2021 700 騰訊控股 賣出 清倉 $561 未來增長仍受壟斷法影響,帶給我的回報不及 Tesla 及 Nio 這些起步企業 4/1/2021 1211 比亞迪股份 […]
  1. 股票
2020 年是充滿愁雲慘霧的一年。全球疫情橫行、百業蕭條,令很多人失去工作,甚至寶貴的性命。我們不少的生活習慣,亦因為疫情而產生變化。遭遇這百年一遇的災難,股市的走勢十分驚人——史無前例地熔斷再熔斷。   三月時,股市的暴跌令很多投資者蒙受損失。也許是因為這個緣故,不少 blogger 消失了。他們再沒有更新網誌,甚至把網誌關閉,人間蒸發。   然而,黑夜過後,黎明就會到來。因為三月環球股災就放棄投資的朋友,有沒有想過股市會在短短幾個月後,就已經收復當日的失地呢?有沒有想過,假如當時自己願意堅持多一陣子,就能把當時的虧損全部贏回來呢? 很多時,只要我們願意多堅持一陣子,結局就會完全不同   其實,投資之路長漫漫。我們不可能永遠都一帆風順,只賺不賠。雖然三月的股災已經足夠令人畢生難忘,但未來肯定還有更多、更慘烈的股災會發生。如果遇上了一個股災,我們便放棄股票投資,那麼我們就等於放棄了自己的未來。這不是很可惜嗎?   我不是投資專家,也並非一個聰明的人,但我是一個很堅強、很有韌力的人。無論發生什麼事,我也不會輕易認輸。因此,儘管我和大家一樣,在股災發生時「用生命值硬接」、蒙受損失,我亦從不會意志消沉,放棄自己一直堅持的信念。   就和大部分投資者一樣,這一年,我曾經輸過。但是,我沒有放棄。我選擇做回自己、相信自己,全心全意地執行自己過去行之有效的投資方法——集中投資自己最看好的公司。結果,我贏了。雖然中途我被過去的投資觀念耽誤了一段時間,令自己無法在最佳的時機買入最好的公司,但我還是贏了。我把三月時失去的,全部贏回來。  接下來,我會詳細分享自己在本年的交易表現,以及持股情況。順帶一提,恒生指數可以說是「廢到一個點」!因為三大指數中,只有它仍然比去年 1 月 1 日時的價值虧損 3.4%,完完全全浪費投資者的時間、金錢、精神和機會💢😠。 我的資產總值,在 2020 年坐了一趟驚險的過山車,從三月時「跑包尾」,至十二月時「跑第一」,波幅達到 69.55% 😱   從上圖可見,我的資產組合在三月股災時的表現貼近三大指數的底部,十分差勁。那時我的損失達到 17.96%,只比 S&P500 的 20% 跌幅好一點而已。然而,自從我在 7 月 2 日完成組合大改造後,新組合的回報便開始拋離三大指數。截至 2021 年 1 月 1 日,我的「基金」組合在半年裏為我的資產帶來 53.3% 的回報。 我的投資組合自建立起,在半年的時間裏為我帶來 53.3% 的資產增值 本周重新加入 ARKK,開心! 個股詳細回報率如下: 股票 平均成本 執筆時股價 整體回報率 與上周比較 700 騰訊控股 $206.88 $564 +168.76% +3.87% 1211 比亞迪股份 […]
  1. 股票
本周是聖誕節長假期,所以港股及美股都在平安夜當日提早收市。在疫情的影響下,聖誕節的節日氣氛大減,平平淡淡。不過,港股這周就有一宗爆炸性新聞傳出,那就是阿里巴巴涉嫌壟斷被中國當局調查。   一石激起千重浪。自從馬雲老師早前失言一事後,阿里巴巴便如陷入泥沼一樣,麻煩事接踵而來。其他科網巨頭,例如騰訊、美團等的企業,亦受此陰霾影響,股價停滯不前。   政策風險是最不為投資者喜愛的一項因素,因為這風險很多時都是突然出現,往往令人措手不及。不少投資者對中國上市公司存有介心,是因為它們要面對較大的政策風險。在內地,公司想要平步青雲,沒有政策扶持是不可能做到的。阿里巴巴在國內處於壟斷的地位,並不是今天才發生的事。然而,花無百日紅。今天它「不聽話」、被針對,令股價暴跌。我們身為投資者,可以如何應對?   對於從來沒買過內資股票的投資者,最簡單的應對方法,自然是不買這些企業的股票。只要沒買,自然就不用面對這些風險。可是,事實上,即使我們沒有持有內地公司的股票,也不代表我們可以完全置身事外。很多外國企業,在中國境內一樣有營運中的業務,所以也要遵守國內的政策。因此,中國政府頒布的新政策,同樣有可能會影響到這些外國企業的。不過,影響的程度,當然及不上那些植根於國內的內地企業。   那麼,對於早就持有一堆國內企業的朋友,又可以如何應對政策風險呢?   我們首先必須思考情況的嚴重程度,然後果斷採取行動。情況是官媒寫幾篇報導,對企業進行筆伐嗎?還是真的有新法規出爐,要企業遵守?如果是前者,就不需要放在心上;如果是後者,我們就要看一下法規內容,評估對其日後業務的影響。   我自己在 11 月初時已持有阿里巴巴的股票。當時傳出壟斷法消息時,我覺得阿里可能只會被政府罵幾句,只要遵守新規矩就沒問題。可是,隨着時間的過去,我發現政府似乎沒有放過阿里的意思,隔一陣子就對它開火,窮追不捨。我意識到問題可能比我想像中嚴重,判斷其股價下跌的機會很高,難以回到 $290 以上的水平。於是,我從 11 月 24 日開始,不停減持。我在 $270.4、$271.2、$259.4 分別減持,並在上周 15 日在 $248 賣出僅餘的少量阿里股票。在此之後,我再沒持有其股票。  當阿里不停被針對時,我覺得騰訊、美團日後的發展亦會受政策影響,於是我亦開始減持美團。我從 11 月初的 $293.8 開始賣出少許,到後期主要在 $276-278 的價錢區間,賣出全部美團。至於騰訊,我最不想賣出的就是它,因為我覺得它受到的影響應該最輕微。但是,阿里被政府正式立案調查後,我便覺得同樣身處壟斷地位的騰訊,被開刀的機會亦不小。於是,我狠下心腸,昨天在 $566.5 減持了不少騰訊股票。   可能有人會說:「既然股價下跌這麼多,為什麼不在這時買入呢?」我的看法是,壟斷法的推出,會影響這些企業日後的發展,令盈利增速受限,甚至可能會面對法律訴訟。這些都對公司的基本面造成負面影響。科網公司講求的是增長,只要增長放慢,股價就會大跌。既然公司的基本面日後很大機會會改變,而且自己的資產價值下跌的機會亦比較大,那麼我就應該賣出上述的股票。   其實,政策風險並非只有中國才有。所有公司,都要受當地政府的監管和遵守其規定。現在萬眾矚目的 Tesla,雖然是美國公司,但日後在中國的發展不可能永遠一帆風順;得到中國政府支持的蔚來汽車,亦難保日後不會被美國限制,禁止 Intel 旗下的自動駕駛技術公司 Mobileye 與它合作。  雖然「政策」看似毒藥,但得到政策「祝福」的行業,往往會平步青雲。因此,我會選擇未來長期得到政策庇佑的行業來重點投資。這樣,我的資產才能更有效率地長期增長。   組合在 7 月 2 日完成建倉,同日恒生指數、S&P500 指數及上證指數的收市價分別為 25,124.19 點、3,130.01 點及 3,090.57 點。   圖表的起步點為 7 月 2 日,即是我完成建倉的那一天。由於我在 8 月 29 […]
  1. 股票
  本周,我第一隻的倍升美股誕生了,那就是 Tesla!以我的成本價 US$341.83 計算,它在本周的收市價為 US$695,賺率為 103.32%。雖然我知道自己反應太慢,在 7 月時才慢條斯理地買入 Tesla,比 Ricky、Ten bagger 和其他厲害的 Youtuber 早於 3 月前已經重倉持有 Tesla 的做法差勁多了😂,不過對我這個美股新手來說,第一支重倉持有的股票就能倍升,是個不俗的兆頭。   從上圖可見,Tesla 在納入指數前一個交易日,即 12 月 18 日的走勢是很驚人的。尾市階段明顯有大量賣盤獲利,令股價跌至 US$628.54;但之後買盤大量湧現,把股價暴力拉升,完全不講武德。這些買盤應該就是出自基金經理之手。買賣雙方的角力,令我嘆為觀止。  本周我趁勢買入兩注 Tesla 股票,然後在周五賣出。之所以臨時作出短線炒賣的決定,是因為我覺得這次短線炒作,輸錢的機會近乎零。不過,Tesla 盤後走勢告訴我們,賣出的壓力仍在。下周至年終時,基金經理開始處於「收爐」狀態,交易量會下跌,而且本周追入 Tesla 的短線買盤太多,所以 Tesla 應該難以穩定維持在目前接近 US$700 的水平。很多股票在進入指數後,表現都會乏力而下跌 10%。如今 Tesla 股價大幅上升,都是因為被納入指數而已,所以不宜對股價未來短期走勢太樂觀。如果 Tesla 可以跌到 US$600 附近(比現時下跌 13% ),我會再次買入。  不過無論我以後會否再進行超短線的炒賣,Tesla 亦會是我最重倉的持股。我不會為了蠅頭小利而隨便放棄這隻明日之星。   組合在 7 月 2 日完成建倉,同日恒生指數、S&P500 指數及上證指數的收市價分別為 25,124.19 點、3,130.01 點及 3,090.57 點。 […]
  1. 股票
  本周有幾隻新股上市,行情相當火熱。我自己早前抽中了一手京東健康,首日上市已經比上市價 $70.58 高出超過 70%。經過幾天交易日,如今收市價為 $122,帳面利潤為 72.85%。本來我的劇本是它會在上市後出現沽壓,然後股價稍為回落,我再進行買入。可是它太猛了,我根本沒有機會買入,於是便放棄加倉了。現在這支股票作為我組合的「吉祥物」,放在倉內,希望其他股票亦能像它一樣大升特升。   我在本周特別關注美股動向,因為我正在積極尋找可以加倉 Tesla 及 Nio 的時刻。詳情留待「組合回顧」再作分享。   組合在 7 月 2 日完成建倉,同日恒生指數、S&P500 指數及上證指數的收市價分別為 25,124.19 點、3,130.01 點及 3,090.57 點。   圖表的起步點為 7 月 2 日,即是我完成建倉的那一天。由於我在 8 月 29 日才在網誌進行第一次的詳細記錄,所以圖表展示的第一個回報率,是我的組合以及三大指數從 7 月 2 日至 8 月 29 日的回報率。   截至 2020 年 12 月 12 日(周六),我的真實持股如下: 組合中的五大持股如下:  股票 佔組合比例(以市值計算) 1.  TSLA Tesla 38.98% 2. NIO 蔚來汽車 27.35% 3. 700 騰訊控股 […]
  1. 股票
  本周是 12 月的第一個星期。臨近年終,如果接下來幾周沒有突發超巨型黑天鵝發生的話,本年的全年資產回報,相信已成定局。之後我會寫一篇「2020 年全年結」,然後在文中詳細回顧一下自己這一年裏的所有操作和感受。喜歡看人家持倉、操作的朋友,敬請期待(其實我也是這類型的八卦花生友,哈哈)。  言歸正傳,本周港股市場沒有什麼大事發生,而美股市場則發生了兩件事,令我第二大持股蔚來汽車 Nio 股價大跌。它們分別是蔚來汽車公佈 11 月的電動車交付數量,以及《外國公司問責法案》(The Holding Foreign Companies Accountable Act)在周三(12 月 2 日)獲美國眾議院全票通過。  在之後的「組合回顧」部分,我會寫一下自己怎樣看待這兩個消息。現在讓我們先看一下 Nio 股價大跌對我造成的影響吧。   組合在 7 月 2 日完成建倉,同日恒生指數、S&P500 指數及上證指數的收市價分別為 25,124.19 點、3,130.01 點及 3,090.57 點。   圖表的起步點為 7 月 2 日,即是我完成建倉的那一天。由於我在 8 月 29 日才在網誌進行第一次的詳細記錄,所以圖表展示的第一個回報率,是我的組合以及三大指數從 7 月 2 日至 8 月 29 日的回報率。   截至 2020 年 12 月 6 日(周日),我的真實持股如下: 組合中的五大持股如下:  股票 […]
  1. 股票
本周的主題是「什麼是防守股」   本周是 11 月最後一次的投資周報。對絕大部分的投資者來說,這個月可算是大起大落——先是新經濟股的股價在月初升至歷史新高,然後輪到舊經濟股反擊。股價大起大落,會整體組合的回報造成不小的影響,所以在風高浪急的時候維持組合原有的正回報,是投資者最重要的事。   不論是基金大戶還是普通散戶,投資的目的都是令整體資產得到增值。雖然我的投資組合名為「基金」,但其實與基金有一個不同的地方,那就是基金是全倉持股,而我則會持有少量現金。我不會像真正的基金一樣 100% 持股,所以我持有的現金其實是會影響整體資產的回報。以後,我會在投資周報多加一個圖表來表示我所有的資產增長如何。這預計每月更新一次。    我的組合在 7 月 2 日完成建倉,目前經過大約 5 個月的時間,整體資產(現金加股票)的回報率是 45.08%,即是當時我的 $100,現時變為 $145.08:   如果從 1 月 1 日起計算、計及三月大股災時的虧損,那麼我從年初至今的資產增長,實際上則是 31.76%。之後我寫 2020 年結時,會附上我的資產全年表現的圖表。那時候,大家就可以看看三月全球股災時對我造成的影響。   從以上圖表可見,雖然我的組合都是新經濟股,在 11 月的大跌時有所損失,但整體資產卻得到爆炸性的增長。這是因為當時我作出一個決定——調整美股倉位,汰弱留強。   我把 Amazon、Apple 及 ARKK 相繼賣出,轉而重倉 Tesla 及 Nio。這是因為我覺得押注在自己最有信心有好回報的股票,成效會比分散投資來得好。   世上好公司何其多。我曾經持有的 Google、Facebook 以至上面三間公司及 ETF,都是好的公司及基金。可是,好公司不等於是好的投資項目。把資金分散在不同的好公司身上,只是投資者最基本要做的事。我覺得自己應該從這些好公司中,找到前景最好、催化劑最多的公司,再重倉持有其股票。這樣的話,我的回報才能得到最大幅度的增長。這個投資方法,從我以前投資煤氣、必瘦站,以至前一陣子的碧桂園服務,皆有不錯的成效。我把這個方法沿用至現在熱炒的 Tesla 及 Nio,也取得不俗的成績。   當然,這個方法也有風險。那就是萬一選錯股,就會造成很大的虧損。因此,定期檢討個股、果斷賣出自己不再看好的股票,並換成信心較大的股票,就成了我的「指定動作」。我不會拖泥帶水,非要等到公司基本面完全變差才進行賣出,更不會因為帳面有虧損而捨不得賣出個股。時間成本比起資金成本更珍貴。以舊經濟股作例子,要等大半年時間,股價才「見家鄉」或開始有盈利,這樣當然也能得到回報,可是就會大幅浪費我的資金和時間。我當日買的匯豐,成本價是 HK$49,可是我在它宣佈不再派息時,就於 $41 時賣光。當時我正虧損四萬多元,但如果我因為不捨得而持有至今,我便仍然處於虧損情況。當日我寧願實現虧損也要把它賣掉,就是希望把這部分的資金換至其它更好的投資項目,這樣我才有更大機會追回已錄得的損失。   有些朋友可能會說:「如果我是在 $28 時買匯豐,現時也大賺好幾十個百分比啦!」沒錯,如果你真的這樣做,你確實可以賺到不少錢。可是,你買入的股票,真的是每一隻都在最低位買入嗎?我相信絕大部分的投資者,他們的股票都是在股災前就已經建倉,而當中有部分人,直到現在都還有一些仍然虧損的股票。   我相信當環球整體經濟都轉壞、出現股災時,其實是沒有所謂的「防守股」。真正的防守股,是那些你擁有豐厚帳面盈利的股票。因為它們的股價之前升得高,所以現在跌下來時,緩衝區才比較大,較小機會跌到你的低成本價。只有當你的本金在跌市時沒有出現虧損時,才真正算得上是「防守」,而非買入人們口中的「防守股」,可是股價卻繼續往下跌,自己繼續承擔損失。 ————————————————————–   組合在 7 月 […]
  1. 股票
  (好吧,我不得不承認,這次的標題實在起得太誇張、太過分了,連我自己也有點受不了😂。不過「Tesla 與 Nio,二者得其一,可安天下 」這句話,的確是我的真實想法,而且也沒有其他話可以準確表達我心中所想😂😂😂)   「鐵甲奇俠 Iron Man」可以說是家喻戶曉的超級英雄,廣受大眾歡迎和喜愛(當然我也是其中之一啦😍)。雖然大家都知道 Iron Man 只是一個虛構的人物,但其實「漫威之父」史丹李(Stan Lee)曾說過,在 2008 年的《Iron Man》電影中,主角 Tony Stark 的部分創作靈感,其實是來自 Elon Musk,也即是 Tesla 的聯合創始人之一(而漫畫版的原型則是一位叫「霍華休斯 Howard Hughes」的男人,他是 50 年代的全球首富)!   想知道 Elon Musk 為什麼讓 Marvel 作者覺得他可以成為電影中 Tony Stark 原型的朋友,可以去下面看看老高的影片——《【標題沒寫錯】最接近最接近神的男人的男人,馬斯克》:https://www.youtube.com/embed/Rw6uwff3RTUElon Musk 真的是天才,我有幸可以和他生在同一時代(不是在亂扯關係啦,哈哈)   電影中的 Iron Man 有多強悍,大家都知道;現實中的 Elon Musk,其實也不惶多讓。本周二,S&P500 終於宣佈, Tesla 將會在 12 月 21 日正式納入其指數,擠身成為美國 500 強公司之一。據指,Tesla 是最近 10 年被納入指數的企業裏,市值最大的其中之一。它將佔 S&P500 指數約 […]
  1. 股票
  本周的市況,令人始料未及。我相信跌破了很多人的眼鏡。由於這星期發生的事比較多,所以本周的投資周報會分為以下兩部分個別討論: 1. 《輝瑞藥廠研發的肺炎疫苗大成功! 舊經濟股重振雄風,新經濟股氣數已盡😨?》 2. 《全倉新經濟股的我,本周盈虧情況如何?佔倉位接近 20% 的 Nio 被沽空機構攻擊,股價將會腰斬😱😰?》   事不宜遲,馬上開始第一個話題——輝瑞藥廠研發的肺炎疫苗大成功! 舊經濟股重振雄風,新經濟股氣數已盡😨?   星期一時,我持有的騰訊和美團剛剛創下歷史新高。到了晚上,傳來輝瑞藥廠研發的肺炎疫苗取得 90% 的有效率的好消息,令當晚美股開市後,馬上大升。我以為這消息帶來的效果,就和當時 Moderna 藥廠開發疫苗取得進展一樣。結果翌日我一覺醒來時,發現我的美股倉位竟然從睡覺前的歷史高位,變成下跌收場。   我看了看報導,發現原來是大眾因應輝瑞疫苗得到進展的消息,憧憬疫情快將完結,一切將回復正常,所以把資金轉移至舊經濟股中,期望它們可以回復以前的光景。   星期二開市後,恒生指數受到輝瑞疫苗的消息而上升,其中的主力部隊,是以匯豐、地產股等為首的舊經濟股。可是另一邊廂,ATMXJ(阿里巴巴、騰訊、美團、小米和京東)等的新經濟股則恍如置身地獄一樣,遭到大幅拋售。它們的股價大跌,無一悻免。   當時我和網友亦在網誌留言區表達自己的看法(按此前往)。雖然事情發展令人意外,坊間甚至有聲音表示新經濟股「氣數已盡」,但我對新經濟股的看法,仍然很「牛」。因此當時我在留言區的留言,是很堅定的。以下是我主要的觀點和理據: 1. 短期內不可能會有足夠的疫苗,供應給全球的人民使用   輝瑞藥廠指出它在今年年底,可以提供約 5,000 萬劑疫苗,而在 2021 年底,則可以提供 13 億劑疫苗。這數量聽起來很多,但其實距離真正全民接種所需要的疫苗數量還差很遠。以這隻病毒不斷變種、康復患者的抗體過了一段時間就會失效的情況來看,我們很可能需要每隔數月就接種一次疫苗,才能有較大的機會對這病毒免疫。   那麼,我們到底需要多少數量的疫苗呢?   專家曾說過,我們至少需要總人口的 60% 對病毒免疫,才能達至「群體免疫」,阻止疫情蔓延。我比較保守,把這個百分比數字提升到 70% 來計算。全球有 78 億人,當中的 70% 人口需要接種疫苗,每半年一次。那麼一年下來,我們就需要:78 X 70% X 2 = 109.2 億支疫苗   在 2021 年底,輝瑞藥廠才可以提供 13 億劑疫苗。這數量足夠嗎?   可能有人會說:「哎,全世界不只有輝瑞一家藥廠開發疫苗,我選擇別家的也行呀!」當然可以,如果這樣做,疫苗的供應數量自然會大大增加。可是,輝瑞藥廠的疫苗,有效率為 90%;假設另外兩家藥廠的疫苗也不錯,有效率分別為 80% 和 70%。雖然三者也很好,也是被認可為「有效」的疫苗,可是它們之間,大家會選擇「不分好歹,有就可以」,還是「生命誠可貴,要接種就接種最好的」呢?我不知道。 […]
  1. 股票
十一月才剛開始,我們就經歷了兩件大事——螞蟻集團上市及美國總統大選。其中前者,我覺得可以形容為黑天鵝事件,因為沒人想過全球集資金額龐大的螞蟻集團,竟然會在公佈分派股數前一天被勒令停止上市。   螞蟻集團上市失敗的消息公佈後,當晚我和其他網友馬上在這個網誌發表感想。大家都感到很錯愕,我則更感到可惜。雖然我只是用現金去抽,不用付孖展利息,但失去一隻我本來打算重倉持有的股票,而且我本來持有的阿里巴巴因此而股價受壓,所以我算是有點損失。    不過螞蟻早前凍結了的龐大資金,在其上市無效後得到釋放,轉而流入其他股票,威力十分驚人。除了我持有的阿里「斯人獨憔悴」之外,騰訊、美團等股票都受到熱炒,令股價升至上市新高,算是塞翁失「蟻」,焉知非福。   美股方面,拜登與侵侵的選戰峰迴路轉,看來就算出了結果,亦會擾攘數月。不過奇怪的是,美股卻沒有受此消息困擾,反而不斷上升。這令我本周的美股投資回報率按周大升超過 80%。   本周比較多買賣,投資組合的核心持股亦有比較大的變動。  組合在 7 月 2 日完成建倉,同日恒生指數、S&P500 指數及上證指數的收市價分別為 25,124.19 點、3,130.01 點及 3,090.57 點。   圖表的起步點為 7 月 2 日,即是我完成建倉的那一天。由於我在 8 月 29 日才在網誌進行第一次的詳細記錄,所以圖表展示的第一個回報率,是我的組合以及三大指數從 7 月 2 日至 8 月 29 日的回報率。   截至 2020 年 11 月 7 日(周六),我的真實持股如下: 組合中的五大持股如下:  股票 佔組合比例(以市值計算) 1. TSLA Tesla 28.23% 2. NIO 蔚來汽車 14.39% 3. 9988 阿里巴巴 12.5% 4. 700 騰訊控股 10.89% 5. 6098 碧桂園服務 8.71% 個股詳細回報率如下: […]

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